СХЕМЫ реализации инсайда. или как незаметно влить много бабла (и как это скрытое вливание обнаружить) - страница 20

Сломавшийся биржевой робот в ходе торгов на срочном рынке FORTS биржи ММВБ-РТС принес своему владельцу многомиллионный убыток. Об этом сообщает«Интерфакс».

По данным начальника дилингового центра «Металлинвестбанка» Сергея Романчука, некий робот «сбойнул» на фьючерсах USD/RUB. Как указывает «Интерфакс», 21 июня с 18:00 по московскому времени биржевой робот в течение двух минут покупал валюту по 33,9 рубля и продавал по 32,75 рубля, совершив сделок в общей сложности примерно на 700 миллионов долларов.

При этом Романчук оценил максимальный убыток от действий биржевого робота в 4,3 миллиона долларов. Источник «Интерфакса» на финансовом рынке считает, что убыток составил не менее двух миллионов долларов.

Кому принадлежит робот, ММВБ-РТС не раскрывает. Участники рынка считают, что подобные объемы сделок мог позволить себе только робот, принадлежащий крупному банку. В то же время представитель ММВБ-РТС заявил, что отмена совершенных роботом сделок проводиться не будет. «Каждый участник сам отвечает за своего робота, за его и свои действия», — заявили на бирже.

Хоть и не моё это дело, но влезу. Прибыльность HFT сильно завышена, в слухах. Рынок этот имеет свою ликвидность, которая ограниченна. Конкуренция там высокая. Кроме того, я с удивлением смотрю на реальных скальперов, они в общем то же на тех же горизонтах сидят - таки не вымерли они как класс. Вопрос, у кого они деньги выигрывают? не у hft ли.

Да, с масштабированием на большом капитале бывают проблемы.

Да, конкуренция высокая.

Нет, отбирают не у HFT. Скорее наоборот.

HFT - это способ сделать деньги с маленькими рисками. Риски обычно пропорциональны времени удержания позиции. Вам знакомы среднесрочные торговые алгоритмы, реально зарабатывающие и обладающие коэффициентом Шарпа больше 10?

Незнай - незнай, спорить не буду, но то что до сих пор скальпинг живее всех живых - это медицинский факт.
;) такое мнение о рисках я то же слышал, но я его не разделяю. А как работают машинки - часто это видно на графиках. И как эти машинки люди с глубокими карманами разводят - то же видно. Иногда видно, как машинки друг с другом борятся. И т.д. Если чо, я про ам.стоки говорю, как на рос.акциях - хз.

Да совершенно согласен. Просто интереса ради можно посмотреть статистику ЛЧИ 2012. Сейчас они поменяли условия и это пожалуй лучший конкурс трейдеров, который есть на сегодняшний день. Четко видно что безумные проценты HFT компенсируются ликвидностью, которые могут съесть эти алгоритмы. В итоге сейчас наблюдается паритет между HFT и институциональными инвесторами. Но эффективность рынка возрастает, издержки на поддержку инфраструктуры HFT будут расти в экспоненциальном масштабе, в то время как рабастость алгоритмов падать. А вот у институционалов все замечательно - практически неограниченная и все возрастающая ликвидность делает возможность заработка для них практически безграничной. Думаю через пару лет на ЛЧИ институционалы просто задавят HFT своими бескрайними депозитами и еще одна реалия жизни восторжествует: прав не тот кто заработал больше процентов, а прав тот, кто срубил больше бабла.

Да, возможно. Но для институционалов, со среднесрочными горизонтами и больше это не проблема. Вы даете им ликвидность, и то что за это придется заплатить 30-50 пунктов - сущие пустяки. На устойчивости результатов это практически ни как не скажется.

Кстати да, даже дейтрейдеры (не говоря уж о среднесроке) утверждают, что машинки им часто не помеха, а как бы и наоборот. Хотя, признают, что есть моменты, когда они из-за машинок не хотят входить на рынок, говорят - порвать могут. :)