Формализация общих подходов к трейдингу - страница 27

Чем обусловлено расширение спреда? Как уже говорилось выше, из-за неуверенности участников по поводу справедливой цены, это способствует падению ликвидности на инструменте. Пассивные покупатели (продавцы) не хотят выставлять приказы дороже бида (дешевле аска). А агрессивные покупатели (продавцы) не хотят "бить" по аску, слишком дорого (по биду, слишком дешево). Таким образом торговля затихает и ликвидность падает.

Естественно ММ это не выгодно, так как ему легче "пипсануть" т.е. рубить понемногу, но очень часто (минимальный спред), чем чуть больше в пипсах, но оч. долго по времени (большой спред). Плюс ко всему администрация ему может дать по шапке за бездействие. Но и это не основная причина для минимизации спреда. На рынке есть трейдеры у которого очень низкие транзакционные расходы (сопоставимые с расходами ММ), тогда они могут поднять немного бабла конкурируя с ММ, выставляя свои ордера внутри спреда, вынуждая агрессивных игроков "бить" по их приказам. При этом ликвидность быстро повышается, а ММ остается не у дел и без бабла.

конечно это моя "отсебятина", что есть "фактор нежелания закрывать убыток"? - можно как нибудь попроще, это написать? это пересиживание убытка? торговля без СЛ?

А вообще тема тупиковая. Делается попытка спрогнозировать бурю в стакане. Основным драйвером движения любого рынка являются экзогенные факторы, в частности межрыночные связи и эффект стадности. Иными словами, цена падает не от недостатка ликвидности спроса на текущем уровне, и уж тем более не от расположения лимитных или маркет ордеров, а от внешнего воздействия, перетекания ликвидности из вне, которое в свою очередь влияет на расстановку сил на конкретном рынке. В общем, делается попытка сродни тому, что бы по движению технического индикатора предсказать ход рынка, хотя очевидно, что рынок двигает техническими индикаторами, а не наоборот.

Также ни слова не было сказано о рыночном шуме. При этом, некоторыми, шум понимается как "непознанная закономерность", это не так. Если представить, что на рынке есть хотя бы один трейдер (группа трейдеров), который торгует намерено или нет случайно, то мы уже имеем дело с некоторой долей зашумленности. Действия этих трейдеров нельзя спрогнозировать. Они сами не могут объяснить почему совершили ту или иную сделку. Нет ни какой закономерности между их действиями, а следовательно принципиально не может существовать инструмента прогнозирующего этот шум. Здесь же я вижу, все сгребается в одну кучу. Делается попытка анализировать шум, который как не анализируй, все равно останется шумом.

Вы правы, но отчасти. Для формализации спекулятивного подхода, экзогенными факторами, на мой взгляд, можно пренебречь, так как они в большей степени влияют на рынок на инвестиционном уровне горизонта. На спекулятивном горизонте, основной драйвер это эндогенный тип информации. И одно из направлений исследований в формализации спекулятивных подходов это изучение трех достаточно формальных объектов: Маркет-профайл, Левел 2 и Лента. Причем по ним можно, косвенно, но с достаточной точностью, определить и экзогенные тенденции, не вникая в их природу.

Если разобрались с ММ и толпой, думаю надо идти дальше.

1. cогласен

2 союзники (другие интересы)

3. Так кто толпа - стадо которое умело пасут в тренде или - революция! Вопрос то философский.... отсюда и начало формализации - толпа движет или толпа участвует ТСки то разные будут. (примеры приводить нехочется потому что - бесполезно)

4. мт достаточно