Что делает нестационарный график - нестационарным или почему масло - масленное? - страница 29

Да я на них давно забил. Малореальная, гипотетическая ситуация.

Я уверен что производил вычисления правильно, коллега. Вместо кучи сегментов, я выбрал два. Количество баров в обоих сегментах около 22 тысяч, данные с октября 2006. Можно конечно и более глубоко в историю уйти, но у меня нет такой длинны истории. Результат не совсем неожиданный. Первый момент разницы цен крутится у нуля, что говорит об отсутствии тренда. Второй момент поднимается от 1 до 3.4 при переходе от первого сегмента к концу второго сегмента. Тоже понятно. Первый сегмент включает цены за 2006-2008 года, а второй за 2008-2010 года. Волатильность рынка существенно возросла за это время. Предполагать что второй момент разницы цен постоянен по времени это значит предполагать что в мире отсутствуют периоды экономического спокойствия (роста) и кризисов, через который мы проходим сейчас. Это на больших таймфреймах. На более коротких таймфреймах, волотильность (или дисперсия) тоже не постоянна из-за новостей, которые вызывают резкие скачки и гапы в ценах в определённые часы дня и дни недели. Так что я и без математики могу понять почему на рынке нет стационарности, даже если брать первую разницу цен. Хотя, я готов изменить свое мнение если кто-то представит свои вычисления указывающие что разница цен стационарна хотя бы в широком смысле.

Кстати, я не утверждаю что в ценах нет коротких периодов стационарности. Например, EURGBP в ночное европейское время ведёт себя довольно спокойно, без существенных трендов и всплесков волотильности по причине отсутствия новостей касающихся обоих валют в это время. Эта пара - рай для пипсовщиков. Спросите у YuraZ :-)

Как связано среднее значение цены с величиной прибыли? Я не рассматриваю buy-and-hold в качестве стратегии.

Вы рассматриваете цену как СБ или геометрическое СБ?

1) Ощущение что я стене говорю - нет,конечно не связано.Ну как,у тебя по прежнему первый момент не равен нулю?

2)Как СБ.

По прежнему не равен.

Для тех кто по прежнему в танке - М.О.  случайного блуждания(цены)  равно нулю.

Случайное блуждание и геометрическое случайное блуждание - разные вещи. Я сильно сомневаюсь, что цена может быть меньше нуля. Делайте выводы кто из нас "в танке".

p.s. Для случайного блуждания, естественно, вы правы.

Случайное блуждание это мартингейл, соответственно, мат.ожидание для него равно не нулю, а текущей цене. Естественно, если тупо сдвинуть ЦБ на размер текущей цены, т.к. она уже свершившийся факт и ни на что не влияет, то МО для любого момента в будущем будет ноль.

В приложении к финансовым активам всегда говорят о случайном блуждании логарифма цены, даже если это не упомянуто, оно подразумевается. Естественно цена не может стать отрицательной, потому всегда геометрическое СБ. Отдельный вопрос, что валютные пары не являются финансовым активом в общепринятом смысле.

Я точно стене пишу.