Философский флуд

Понятно. Вот момент, который требует коммента

Не стал бы с уверенностью утверждать, что баи и селы скомпенсированы на 100%. Если в сумме они равны, то окуда движение на полном штиле. Ведь на нем они тоже равны. Откуда же берется движение ? А берется оно как раз из неравенства. Реально медведи с быками ведь не торгуют. Все торгуют с брокером. Вот когда у брокера балланс по покупкам и продажам (т.е. балланс между действиями медведей и быков) тогда и штиль. А если брокер продал 10 млн., а купил 1 млн. то он не может держать цену, он должен ее повышать, пока не найдет балланс.

Поэтому на движняке, те кто стоят по ходу, зарабатывают ощутимо больше, чем проигрывают те, кто стоят против.

А арбитражер, который в этот момент купил по ходу, но захеджировался отстающей парой, по одной паре будет зарабатывать, а по другой сливать. То есть его доход, по сравнению со спекулянтом, на порядок меньше. Зато меньше и риск.

А откуда 50/50 ?

Не так. И именно по-другому происходит: если быки хотят купить больше, чем медведи собираются продать, то разницу на Форекс, согласно Бретн-Вудскому соглашению, принесет маркетмейкер.  Это именно его функции - поддержание ликвидности рынка. То есть, в разные моменты времени на рынке в свободном обращении присутствует РАЗНОЕ количество денежных средств.

Успехов.

ЗЫ естественно это в идеале. В реалии можно "упереться" в "предел ликвидности" - размеры денежных средств, даже с учетом маржинальных залогов, все-таки не бесконечны. Но для простого трейдера - ИМХО - можно с весьма хорошим приближением считать этот предел недостижимым и, следовательно, теоретически о нем знать, а практически - пренебречь ;).

Привет, Юрий ! Да вот все времени в обрез - сейчас между делом заглянул ненадолго. :-)

Успехов.

Почти стихи:

А Форекс, между тем, не терпит суеты ...

:-)

Тут Вы правы, Владислав. Простому, да и не простому трейдеру можно пренебречь многими факторами. Что они (мы) как правило и делают(ем). Иногда вполне успешно. Их (наши) ментальные модели рынка упрощены настолько, насколько им (нам) кажется уместным и удобным. И сложны настолько, насколько им/нам кажется необходимым.

Моя позапрошлогодняя модель тоже сильно упрощена. Просто она ментально-программная. Я её выдумал, а затем в некотором (очень небольшом) объёме реализовал на Excel+VB. Дыр в ней немеряно, потому приводить свои наблюдения за работой модели в качестве аргументов якобы что-то доказывающих я не возьмусь. Да и цель моделирования была другая - просто проверить некоторые гипотезы. Ну проверил да и успокоился.

Успехов!

1) При одноходовом рассмотрении так и есть.

2) Если рассмотреть-смоделировать рекурсивно-фрактально на много ходов, то итог интегральный у меня получился таков.

Я собсно примерно такого и ожидал. Основных версий было 2: (1) золотое сечение (2) 50/50.

Получилось второе. Поначалу я даже несколько расстроился, чисто из любви к Фибоначчи. :)

Да на самом деле ничего принципиально нового я не узнал. Все следствия и так известны:

- показатель Хёрста статистически гуляет вокруг 0.5;

- Н-волатильность аналогично гуляет около 2.0;

- За движением в N писпсов вероятнее всего последует откат на N/2 пипсов;

- И т.д. и т.п.

Удачи!

:)

Дамы и господа, вы слишком зациклены на спекуляциях и потому не видите леса за деревьями. Цель форекса не спекуляции, а что? Думаем...

Кто участники рынка? Медведи и быки - неправильный ответ. Добавленные арбитражёры - это лучше, но только на слабую четвёрочку...

Продажи всегда равны покупкам. Если продаж было меньше, чем покупок, то что же они там купили - ведь не было продаж?...

Кстати, у арбитражёров риск не меньше, а нету вообще. Доход на сделку небольшой, зато и риска никакого.

Обратите внимание на вопрос timbo ;).

Трейдер-спекулянт далеко не основной участник Форекс и не для них он создавался ;). Это рынок обмена одной валюты на другую - основные участники банки. Представьте себе, что клиенту банка нужно оплатить контракт в йене, а у него на счету евра. Клиент просто отдает банку распоряжение, банк в свою очередь обращается в то место, где эти евро можно поменять на йену и, поскольку клиенту курс будет не очень принципиален  (основной заработок в бизнесе - это добавленная стоимость), то и банк купит по той цене, что предложат и купит то количество, которое клиент заказал. Банк получит комиссию, клиент йену, а вот спекулянты, кто навар с разницы, а кто убыток от позы, открытой не в ту сторону. Функция же маркетмейкера - сделать так, чтобы и евра и йена имели спрос на рынке. То есть, чтобы валюта имела абсолютную ликвидность - ее всегда можно было купить и продать по текущему курсу. Самостоятельных торгов маркетмейкер не ведет. Его обязанности - занимать противоположную позицию при недостатке ликвидности. Это как маркетмейкера. Есть фирмы (и немало), Гейн Капитал, например, которые совмещают брокерские услуги (и/или диллинга) с обязанностями маркетмейкера (брокер (ДЦ) может не быть маркетмейкером). То есть и маркетмейкер и брокер (ДЦ) всегда в плюсах, поскольку снимают комиссию в том или ином виде: в виде прямой комиссии, разницы бида и оффера, и(или) свопов, как платы за перенос позиции через сутки (это уже считается как разница кредитных ставок, LIBOR, если не ошибаюсь, по соответствующим валютам - потому могут как сниматься, так и начисляться. Поскольку присутствует комиссия, то начисляется всегда меньше, чем снимается ;) ).

Это касается тех моментов, когда участник рынка самостоятельных торгов не ведет.

Участник, который ведет самостоятельные торги - это трейдер и именно он принимает на себя основные риски и основные заработки (если повезет или если он профессионально научился управлять своим инвест фондом ;) ). ДЦ могут стать трейдерами, вот на счет брокеров и маркетмейкеров не уверен.... Гейн, например, открыл отдельное подразделение для оказания диллинговых услуг....

Успехов.